En el actual contexto fiscal español, los dividendos obtenidos a través de inversiones son considerados por la Agencia Tributaria como rendimientos del capital mobiliario. Esto significa que, si percibes pagos periódicos de empresas en las que eres accionista, esos ingresos tienen un tratamiento fiscal concreto y están sujetos a tributación específica en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). Da igual si reinviertes estos dividendos, los mantienes en la cuenta de inversión o los transfieres a tu cuenta bancaria; Hacienda los considera siempre ingresos y debes declararlos.
Fiscalidad y tributación de los dividendos
Cuando recibes un dividendo de una empresa española, esta está obligada a aplicarte una retención a cuenta del 19% sobre el importe bruto. Por ejemplo, si te corresponden 1.000 euros de dividendos, la empresa te ingresará 810 euros y los 190 euros restantes los ingresará en Hacienda como pago adelantado. Posteriormente, al hacer tu declaración anual del IRPF, tendrás que declarar el importe bruto (los 1.000 euros) y, en el cálculo final, puedes deducir la retención ya practicada.
Estos rendimientos no se suman a la base general del IRPF, es decir, no afectan al tipo marginal que aplicaría sobre salarios, alquileres u otras rentas del trabajo. En cambio, se integran en la base imponible del ahorro, que tiene su propio sistema de tramos y tipos progresivos:
- 19% hasta 6.000 euros
- 21% de 6.000,01 a 50.000 euros
- 23% de 50.000,01 a 200.000 euros
- 27% de 200.000,01 a 300.000 euros
- 28% de 300.000 euros en adelante
En la declaración anual, se revisa la suma de todos los rendimientos del ahorro (dividendos, intereses de cuentas, ganancias por fondos, etc.) y se calcula el impuesto aplicando estos tramos. La retención previa se descuenta del resultado final, dando lugar a que puedas tener que pagar una cantidad adicional a Hacienda o bien a que se te devuelva parte de la retención inicial, dependiendo del conjunto de tus rentas.
Dividendos extranjeros y doble imposición
Si los dividendos provienen del extranjero, la fiscalidad se complica y entra en juego la doble imposición internacional. Por norma general, el país donde está domiciliada la empresa también practica una retención en origen. España tiene firmados convenios para evitar la doble imposición con la mayoría de países; estos convenios suelen permitir que la Agencia Tributaria te devuelva una parte de lo retenido en origen —habitualmente, hasta el 15% de la cantidad retenida en el extranjero— siempre que justifiques el pago en el país de origen.
Es imprescindible guardar los justificantes de las retenciones practicadas fuera de España. Así, al hacer tu declaración, podrás acreditar lo pagado y evitar una doble carga fiscal innecesaria. Hay que tener en cuenta que la normativa puede variar para cada país y que, en general, el tratamiento fiscal será más sencillo para dividendos cobrados de empresas domiciliadas en España.
Formas de cobro y su impacto fiscal
El modo en que percibes el dividendo también determina el momento y la forma en la que pagas impuestos:
- En efectivo: El dividendo tributa como rendimiento del capital mobiliario el año en que se cobra.
- En acciones (script dividend): Si eliges el cobro en nuevas acciones, no tributas en el momento de recibirlas. La tributación se difiere hasta el momento en que decidas vender esas acciones, integrando entonces la ganancia obtenida en las plusvalías de tu base imponible del ahorro.
- En derechos de suscripción: Suelen tributar de forma similar a las ventas de acciones si optas por venderlos directamente en el mercado.
En cualquier caso, es fundamental distinguir en la declaración de la renta entre el rendimiento por dividendo recibido y la eventual plusvalía obtenida por la venta de acciones. Cada tipo de ingreso tiene su propio tratamiento específico dentro de la base imponible del ahorro.
Aspectos prácticos y recomendaciones
Desde la reforma fiscal de 2015, todo importe recibido como dividendo está sujeto a declaración. Anteriormente, existía una exención sobre los primeros 1.500 euros, pero esta ventaja fiscal desapareció, por lo que cualquier cantidad, por pequeña que sea, debe ser incluida en la declaración del IRPF.
Algunos consejos prácticos a tener en cuenta:
- Revisa el importe bruto de todos los dividendos percibidos, pues es el que deberás declarar.
- Guarda las justificaciones de retención aplicadas tanto en España como en el extranjero.
- Diferencia claramente los ingresos obtenidos por dividendos de los obtenidos por intereses u otras plusvalías.
Por otro lado, aunque los dividendos son una vía para obtener rentabilidad periódica, su tributación puede penalizar la rentabilidad neta obtenida, sobre todo si tu volumen de inversión los sitúa en tramos superiores del impuesto. Es por eso que, en el marco de una estrategia de inversión, muchos ahorradores analizan no sólo el dividendo bruto, sino su impacto fiscal y rentabilidad neta.
Dividendos y otras rentas sujetas a fiscalidad
No sólo los dividendos, sino también los intereses de cuentas, depósitos o bonos están sujetos a tributación como rendimientos del capital mobiliario y se suman a la misma base imponible del ahorro.
Conviene tener en cuenta que el pago por intereses se produce en cuanto el dinero se abona en la cuenta, y la fiscalidad se aplica inmediatamente, sea cual sea el producto financiero. La tributación sobre ambos conceptos es progresiva según los mismos tramos e integra todo el rendimiento conjunto generado en el año fiscal correspondiente. Para conocer las diferencias entre ambos conceptos de manera más técnica y acceder incluso a bases legislativas internacionales, puede consultarse el enlace a dividendo y revisar cómo cada país implementa su normativa a través de tratados de doble imposición en impuesto sobre la renta.
En definitiva, si cobras dividendos de tus inversiones, es inevitable pasar por Hacienda. Tanto si cobras en efectivo como en acciones, deberás declarar el ingreso y tributar conforme a los tipos del ahorro, haciendo uso de la información y documentación recibida de la empresa pagadora o de tu bróker de confianza para ajustar correctamente los importes en tu declaración anual.
